TRADING SYSTEM - RGG CHART

BIỂU ĐỒ LUÂN CHUYỂN DÒNG TIỀN GIỮA CÁC NGÀNH/CỔ PHIẾU

Trong bối cảnh hiện tại có khá nhiều công cụ phân tích trên thị trường, thì việc một nhà Trader cần làm đó là chọn lọc ra những công cụ có thể sử dụng được và hiệu quả. RRG Chart là một công cụ như thế khi biểu đồ này cho thấy sự luân chuyển của dòng tiền giữa các nhóm ngành, cổ phiếu, từ đó giúp cho trader có thể chọn lọc ra những ứng viên khỏe nhất để tập trung vào và mang lại hiệu quả cao nhất.

I. GIỚI THIỆU

Được phát triển bởi Julius de Kempenaer  vào năm 2004 – 2005, “Relative Rotation Graphs” hay “RRG”, là một công cụ trực quan hóa để phân tích Sức mạnh Tương đối (Relative Strength - RS). Các "chart thủ" có thể sử dụng RRG để phân tích xu hướng sức mạnh tương đối của một tài sản so với một Benchmark - hay còn gọi là 1 Tài sản cột mốc nào đó. Ở Việt Nam (mình đang dùng) là VN-INDEX

II. CẤU TRÚC

Cấu trúc đồ thị RRG gồm 4 góc phần tư tương ứng với 4 giai đoạn, xung quanh gốc tọa độ RS=100, RM=100. Trong đó:

Chỉ số RS (Relative Strength Ratio) - trục hoành: xác định xu hướng và đo lường sức mạnh của xu hướng đó.

Chỉ số RM (Relative Strength Momentum Ratio) - trục tung: đo lường động lượng (tỷ lệ thay đổi) của RS.

RM sẽ đi trước RS, có thể sử dụng để dự đoán sự đảo chiều RS. Với cơ chế luân chuyển của dòng tiền theo chu kỳ, RRG giúp nhà đầu tư tìm hiểu được những tài sản mạnh nhất trên thị trường, hoặc là sắp sửa mạnh nhất so với 1 mốc (thường là các chỉ số thị trường) hoặc so với chính nó. Nhìn chung, dòng tiền sẽ vận động theo 1 chu kỳ gồm 4 giai đoạn, giống với 4 mùa trong năm. Biểu đồ RRG sẽ thể hiện các chu kì của dòng tiền như sau:

Hình 1: Mô tả cấu trúc của đồ thị RRG

Improving (Phục hồi – Mùa xuân): Dòng tiền mạnh lên, chú ý cơ hội đầu tư

RS < 100, RM > 100: Sức mạnh tương đối của tài sản yếu nhưng động lượng đang mạnh lên. Đây là giai đoạn quan sát và có thể tích lũy cổ phiếu nếu thỏa mãn tiêu chí giao dịch.

Leader (Dẫn đầu – Mùa hạ): Giao dịch mạnh mẽ

RS, RM > 100: Sức mạnh tương đối và động lượng đều mạnh. Tập trung giao dịch nhóm ngành/cổ phiếu ở vùng này.

Weakening (Suy yếu – Mùa thu): Dòng tiền rút lui

RS > 100 , RM suy yếu < 100: Sức mạnh tương đối mạnh nhưng động lượng suy yếu. Sức mạnh cổ phiếu suy giảm dần, dòng tiền lớn đã rút lui, cổ phiếu điều chỉnh.

Lagging (Đội sổ - Mùa đông): Giao dịch suy yếu, chủ yếu là xu hướng giảm

RS và RM < 100: Sức mạnh tương đối và động lượng đều yếu. Cổ phiếu điều chỉnh giá mạnh, không còn động lực tăng giá.

III. THỰC TIỄN

Nếu hiện tại chúng ta đang giao dịch, thì không khó để nhận ra 03 nhóm là: Ngân hàng, chứng khoán và gần đây nhất là BĐS đang là 03 nhóm khá mạnh, dẫn dắt thị trường trong một tháng qua.

Tại thời điểm kết thúc tháng 3 (23 phiên giao dịch), chúng ta hãy cùng tham khảo ngành Chứng khoán (lấy ví dụ ngành cấp 3, I3-SEC, 20 phiên tương ứng, mốc so sánh là với VN-Index ) và 3 cổ phiếu: BSI, VCI và FTS đề mn tham khảo:

Hình 2: Diễn biến của nhóm Chứng khoán trên Đồ thị RRG

Nguồn: Code RRG trên Amiboker tác giả

-        Thời điểm 1 – Improving: So với VN-Index, từ ngày 01/03/2023, Nhóm Chứng khoán đang ở vùng Cải thiện đây là tín hiệu cho chúng ta biết “Đã đến lúc quan sát nhóm ngành này” và cùng với đó là các cổ phiếu trong nhóm, trong trường hợp này là BSI, VCI và FTS (Có thể mua thăm dò nếu phù hợp xu hướng, dòng tiền).

-        Thời điểm 2 – Leading: Các cổ phiếu đi vào vùng Leader (Dẫn dắt), sẽ bắt đầu giao dịch bùng nổ từ đây. Việc còn là của chúng ta là tìm các điểm mua phù hợp và nắm giữ (Cho tới khi có tín hiệu nguy hiểm, chứ ko phải chờ đến vùng Weakening).

-        Thời điểm 3, 4 – Weakening, Lagging: Tất nhiên là chúng ta ko còn vị thế nào ở 2 mua Thu và Đông cho tới khi mua Xuân dần trở lại.

Và đây là kết quả:

Hình 3: Tỷ suất sinh lời của Nhóm chứng khoán và các đại diện so với VN-Index trong tháng 3/2023

Nguồn: Code tỷ suất sinh lời trên Amiboker tác giả

Lời kết: Trên đây là ví dụ của nhóm chứng khoán và các đại diện trong nhóm để NĐT của thể tham khảo. RRG là Hệ thống Realtime, chạy theo thời gian thực, vì thế sẽ thay đổi hằng ngày nên hiển nhiên các nhóm ngành và cổ phiếu cũng sẽ liên tục thay đổi, đòi hỏi NĐT phải có kiến thức và thời gian để đánh giá sự dịch chuyển chính xác và hiệu quả nhất. Ngoài ra, như đã nói, hệ thống RRG chỉ là bước đầu để chúng ta có được Một rổ các cổ phiếu ưu tú, việc còn lại của chúng ta là sẽ lựa chọn điểm mua phù hợp trên rổ này nhằm mang lại hiệu quả tối ưu nhất.

Để biết thêm về cách hoạt động của Đồ thị RRG, cũng như là nhận được những khuyến nghị dựa trên hệ thống này, đặt biệt hơn là được hỗ trợ về Tư vấn cổ phiếu và Quản lý danh mục đầu tư, đừng ngần ngại liên hệ Phúc theo thông tin bên dưới.

Rất hân hạnh được đồng hành cùng Quý Nhà đầu tư trên con đường đầu tư thật thắng lợi!